Modelování averze vůči riziku
| Thesis title in Czech: | Modelování averze vůči riziku |
|---|---|
| Thesis title in English: | Modeling of risk aversion |
| Key words: | Averze vůči riziku, užitková funkce, pravděpodobnostní omezení. |
| English key words: | Risk aversion, utility function, probability constraint. |
| Academic year of topic announcement: | 2011/2012 |
| Thesis type: | diploma thesis |
| Thesis language: | čeština |
| Department: | Department of Probability and Mathematical Statistics (32-KPMS) |
| Supervisor: | doc. RNDr. Petr Lachout, CSc. |
| Author: | hidden - assigned and confirmed by the Study Dept. |
| Date of registration: | 08.11.2011 |
| Date of assignment: | 09.11.2011 |
| Confirmed by Study dept. on: | 20.12.2011 |
| Date and time of defence: | 18.09.2013 00:00 |
| Date of electronic submission: | 31.07.2013 |
| Date of submission of printed version: | 02.08.2013 |
| Date of proceeded defence: | 18.09.2013 |
| Opponents: | doc. RNDr. Ing. Miloš Kopa, Ph.D. |
| Guidelines |
| Jeden z nejdůležitějších aspektů při hledání optimální obchodní strategie pro konkrétní subjekt
je správné podchycení, modelování jeho averze vůči riziku. Používá se několik rozdílných postupů; např. vhodný tvar užitkové funkce, začlenění pravděpodobnostních omezení do úlohy, vážený součet uvažovaných kritérií, atd. Práce bude zaměřena na teoretické a numerické porovnávání jednotlivých přístupů. Dále by se měla dotknout vztahu modelu averze vůči riziku a reality. |
| References |
| [1] Bertsimas et al.: Models for Minimax Stochastic Linear Optimization Pro- blems with Risk Aversion., Mathematics of Operations Research 35,3 (2010).
[2] (Giorgio Szegö; ed.): Risk Measures for the 21st Century, John Wiley & Sons, Ltd., Chichester, 2004. [3] Basak, S.; Shapiro, Alexander: Value-at-risk based risk management: Optimal policies and asset prices, Review of Financial Studies 14, (2001), 371-405. [4] Branda, Martin: Solving real-life portfolio problem using stochastic programming and Monte-Carlo techniques. Proceedings of the 28th International Conference on Mathematical Methods in Economics 2010, M. Houda, J. Friebelová eds., University of South Bohemia, České Budějovice, 2010. |