Identifikace vhodných užitkových funkcí
| Thesis title in thesis language (Slovak): | Identifikace vhodných užitkových funkcí |
|---|---|
| Thesis title in Czech: | Identifikace vhodných užitkových funkcí |
| Thesis title in English: | Suitable utility function identification |
| Key words: | úžitková funkcia, poisťovacia prémia, miera rizikovej averzie, optimalizácia portfólia |
| English key words: | utility function, insurance premium, measure of risk aversion, portfolio optimization |
| Academic year of topic announcement: | 2011/2012 |
| Thesis type: | Bachelor's thesis |
| Thesis language: | slovenština |
| Department: | Department of Probability and Mathematical Statistics (32-KPMS) |
| Supervisor: | doc. RNDr. Ing. Miloš Kopa, Ph.D. |
| Author: | hidden - assigned and confirmed by the Study Dept. |
| Date of registration: | 13.10.2011 |
| Date of assignment: | 18.10.2011 |
| Confirmed by Study dept. on: | 15.12.2011 |
| Date and time of defence: | 18.06.2012 00:00 |
| Date of electronic submission: | 23.05.2012 |
| Date of submission of printed version: | 24.05.2012 |
| Date of proceeded defence: | 18.06.2012 |
| Opponents: | doc. RNDr. Petr Lachout, CSc. |
| Guidelines |
| Užitkové funkce jsou častým nástrojem používaným v optimalizaci portfolia, kde nejlepší portfolio je to, které přináší investorovi maximální očekávaný užitek.
Nevýhodou ovšem je, že přesný tvar užitkové funkce obvykle není znám. Posluchač se seznámí se základnými pojmy teorie užitkových funkcí a zaměří se na postupy odhadování tvaru užitkové funkce investora. V praktické aplikaci pak bude anketovým způsobem analyzovat užitkovou funkci studenta MFF UK. Dále na akciích z BCPP ukáže, jak se liší optimální portfolia při použití různých vhodných užitkových funkcí. |
| References |
| Ingersoll. J., F.: Theory of financial decision making. Rowman and Littlefield publishers, 1987.
Kopa, M.: Postavení užitkové funkce v úlohách stochastického programování. Rigorózní práce, MFF UK, 2004. Kallberg, J. G. and Ziemba, W. T.: Comparison of Alternative Utility Functions in Portfolio Selection Problems, Management Science, November 1983 vol. 29, no. 11, 1257-1276. |