Srovnání rizika státního důchodového pojištění a soukromých fondů

• Název práce v češtině: Srovnání rizika státního důchodového pojištění a soukromých fondů
• Název v anglickém jazyce: Risk comparison of the pay-as-you-go pension system and the private funds
• Klíčová slova: riziko, důchody, penzijní fondy, státní důchodové pojištění
• Klíčová slova anglicky: risk, pensions, pension funds, pay-as-you-go
• Akademický rok vypsání: 2010/2011
• Typ práce: bakalářská práce
• Jazyk práce: čeština
• Ústav: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky (32-KPMS)
• Vedoucí / školitel: prof. PhDr. Petr Teplý, Ph.D.
• Řešitel: skrytý - zadáno a potvrzeno stud. odd.
• Datum přihlášení: 10.11.2010
• Datum zadání: 10.11.2010
• Datum a čas obhajoby: 27.06.2011 00:00
• Datum odevzdání elektronické podoby: 25.05.2011
• Datum odevzdání tištěné podoby: 26.05.2011
• Datum proběhlé obhajoby: 27.06.2011
• Oponenti: doc. RNDr. Jan Hurt, CSc.

Zásady pro vypracování

Student prozkoumá rizika dvou pilířů důchodového systému a poté je srovná. U průběžného financování zajišťovaného státem se lze zaměřit na politická rizika a rizika související s populačním vývojem. U soukromého spoření (určeného na zabezpečení v důchodu) lze zkoumat rizika výkyvů na finančních trzích v dlouhodobém horizontu.

Seznam odborné literatury

[1] Angelidis, T., Tessaromatis, N. (2010): The efficiency of Greek public pension fund portfolios. J. of Banking & Finance, Vol. 26, pp. 2158-2167.
[2] Baumann, R. T., Muller, H. H. (2008): Pension funds as institutions for intertemporal risk transfer. Insurance: Mathematics and Economics, Vol. 42, pp. 1000-1012.
[3] Binswanger, J. (2007): Risk management of pensions from the perspective of loss aversion. J. of Public Economics, Vol. 91, pp. 641-667.
[4] Dupačová, J., Hurt, J., Štěpán, J. (2003): Stochastic modeling in economics and finance. Cluwer Academic Publishers, Dordrecht.
[5] Dušek, L., Kopecsni, J. (2008): Policy Risk in Action: Pension Reforms and Social Security Wealth in Hungary, Czech Republic, and Slovakia. [Internet], journal.fsv.cuni.cz/storage/1137_dusek-kopecsni_-_329-358-opraven%C3%A9.pdf
[6] Eksi, Z., Yildirim, I., Yildirak, K. (2005): Alternative risk measures and extreme value theory in finance: Implementation on ISE 100 Index. [Internet], www.vif.ac.at/eksi/conf1.pdf
[7] European Commission & Economic Policy Committee (2009): The 2009 Ageing Report: Economic and budgetary projections for the EU-27 Member States (2008-2060). [Internet], ec.europa.eu/economy_finance/publications/publication14992_en.pdf
[8] Josa-Fombellida, R., Rincón-Zapatero, J. B. (2001): Minimization of risks in pension funding by means of contributions and portfolio selection. Insurance: Mathematics and Economics, Vol. 29, pp. 35-45.
[9] Josa-Fombellida, R., Rincón-Zapatero, J. B. (2004): Optimal risk management in defined benefit stochastic pension funds. Insurance: Mathematics and Economics, Vol. 34, pp. 489-503.
[10] Krejdl, A., Štork, Z. (2005): Modelling the Czech Pension System. [Internet], www.mfcr.cz/cps/rde/xbcr/mfcr/Studie_Czech_pension_system_eng.pdf
[11] McLeo, R. W., Moody, S., Phillips A. (1992-1993): The Risks of Pension Plans. Financial Services Review, Vol. 2, pp. 131-156.
[12] Menoncin, F. (2005): Cyclical risk exposure of pension funds: A theoretical framework. Insurance: Mathematics and Economics, Vol. 36, pp. 469-484.
[13] Natarajan, K., Pachamanova, D., Sim, M. (2005): Constructing Risk Measures from Uncertainty Sets. [Internet], bschool.nus.edu/staffprofile/dscsimm/docs/CoherentRiskMeasures.pdf
[14] OECD (2010): Pension Markets in Focus, July 2010. [Internet], www.oecd.org/dataoecd/46/46/45637367.pdf
[15] Poradní expertní sbor (2010): Závěrečná zpráva PES. [Internet], www.mpsv.cz/cs/8895
[16] Sinn, H. W. (2004): The pay-as-you-go pension system as fertility insurance and an enforcement device. J. of Public Economics, Vol. 88, pp. 1335-1357.
[17] Siu, T. K., Yang H. (1999): Subjective risk measures: Bayesian predictive scenarios analysis. Insurance: Mathematics and Economics, Vol. 25, pp. 157-169.
[18] van Rooij, Maarten C.J., Kool, Clemens J.M., Prast, Henriëtte M. (2007): Risk-return preferences in the pension domain: Are people able to choose? J. of Public Economics, Vol. 91, pp. 701-722.
[19] Szego, G. (2005): Measures of risk. European J. of Operational Research, Vol. 163, pp. 5-19.
[20] Vose, D. (2008): Risk analysis: a quantitative guide. Wiley, Chichester, Hoboken.
[21] Wagener, A. (2004): On intergenerational risk sharing within social security schemes. European J. of Political Economy, Vol. 20, pp. 181-206.
[22] Zákon č. 155/1995 Sb., o důchodovém pojištění. [Internet], portal.gov.cz/wps/portal/_s.155/701?kam=zakon&c=155/1995