Úrokový cap - aplikace na hypotéky
| Název práce v češtině: | Úrokový cap - aplikace na hypotéky |
|---|---|
| Název v anglickém jazyce: | Interest rate cap - application on mortgages |
| Akademický rok vypsání: | 2008/2009 |
| Typ práce: | bakalářská práce |
| Jazyk práce: | čeština |
| Ústav: | Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky (32-KPMS) |
| Vedoucí / školitel: | RNDr. Jana Čerbáková, Ph.D. |
| Řešitel: | skrytý - zadáno a potvrzeno stud. odd. |
| Datum přihlášení: | 13.10.2008 |
| Datum zadání: | 13.10.2008 |
| Datum a čas obhajoby: | 07.09.2009 00:00 |
| Datum odevzdání elektronické podoby: | 07.09.2009 |
| Datum proběhlé obhajoby: | 07.09.2009 |
| Oponenti: | doc. RNDr. Jan Hurt, CSc. |
| Zásady pro vypracování |
| Na hypotečním trhu se neustále setkáváme s novými produkty. Nyní si můžeme pořídit hypotéku s garancí maximální výše splátek, s možností měnit splátkový kalendář či provádět mimořádné splátky. V některých státech EU je již dnes poskytován hypoteční úvěr s úrokovým capem, tj. zárukou maximální sazby během celé délky trvání úvěru. Klient je tak chráněn proti pohybům tržních sazeb nejen v období, na které si zafixuje sazbu, ale zná také horní hranici výše sazeb pro příští období fixace. Riziko pohybu sazeb nad danou hranici pak na sebe bere banka.
Cílem bakalářské práce je navrhnout oceňovací model pro takto definované hypotéky tak, aby byla pokryta případná úroková rizika. |
| Seznam odborné literatury |
| [1] Martinelli, L., Priaulet, P., Priaulet, S.: Fixed-Income Securities: Valuation, Risk Management and Portfolio Strategies. John Wiley & Sons, 2003
[2] Hull, J.C.: Options, Futures, and Other Derivatives. Pearson Education, 2003 [3] Alexander, C.: Pricing, Hedging and Trading Financial Instruments. John Wiley & Sons, 2008 |
| Předběžná náplň práce |
| Na hypotečním trhu se neustále setkáváme s novými produkty. Nyní si můžeme pořídit hypotéku s garancí maximální výše splátek, s možností měnit splátkový kalendář či provádět mimořádné splátky. V některých státech EU je již dnes poskytován hypoteční úvěr s úrokovým capem, tj. zárukou maximální sazby během celé délky trvání úvěru. Klient je tak chráněn proti pohybům tržních sazeb nejen v období, na které si zafixuje sazbu, ale zná také horní hranici výše sazeb pro příští období fixace. Riziko pohybu sazeb nad danou hranici pak na sebe bere banka.
Cílem bakalářské práce je navrhnout oceňovací model pro takto definované hypotéky tak, aby byla pokryta případná úroková rizika. |