Obchodní strategie v neúplném trhu
| Název práce v češtině: | Obchodní strategie v neúplném trhu |
|---|---|
| Název v anglickém jazyce: | Trading strategie in incomplete market |
| Klíčová slova: | oceňovanie a zaistenie. neúplný trh, mean-variance hedging, stochastické riadenie, Hestonov model |
| Klíčová slova anglicky: | pricing and hedging, incomplete market, mean-variance hedging, stochastic control, Heston model |
| Akademický rok vypsání: | 2007/2008 |
| Typ práce: | diplomová práce |
| Jazyk práce: | angličtina |
| Ústav: | Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky (32-KPMS) |
| Vedoucí / školitel: | Mgr. Andrea Karlova |
| Řešitel: | skrytý - zadáno a potvrzeno stud. odd. |
| Datum přihlášení: | 29.02.2008 |
| Datum zadání: | 29.02.2008 |
| Datum a čas obhajoby: | 14.09.2011 00:00 |
| Datum odevzdání elektronické podoby: | 03.08.2011 |
| Datum odevzdání tištěné podoby: | 04.08.2011 |
| Datum proběhlé obhajoby: | 14.09.2011 |
| Oponenti: | prof. RNDr. Josef Štěpán, DrSc. |
| Zásady pro vypracování |
| Diplomant se seznámí s metodami oceňováni finančních derivátů a jejich hedgingu v případě odstranění předpokladu úplnosti trhu. V takovém případě nejsme schopni používat standardní obchodní strategii plynoucí s Black ? Scholesovy parciální diferenciální rovnice. Obecné metody diplomant prostuduje v [1] a zaměří se na mean-variance hedging navržený v [2], speciálně s výsledky práce [3], kde je metoda použita pro Hestonův model.
Pokusí se použít tyto výsledky při studiu dalších standardních finančních modelů. Potřebnou teorii si student samostatně doplní v [4]. Součásní práce by měla být relevatní studie, která může být případně doplněna aplikací výsledků na reálná data. |
| Seznam odborné literatury |
| [1] Cont R., Tankov P., 2004. Financial Modelling With Jump Processes.
Chapman & Hall /CRC [2] Černý A., Kallsen J., 2007. On the structure of general mean-variance hedging strategie. The Annals of Probability 35(4), 1479-1531 [3] Černý A., Kallsen J. Mean-Variance Hedging and Optimal Investment in Heston's Model With Correlation, (přijato Mathematical Finance) [4] Rogers L.C.G, Williams D., 2004. Diffusions, Markov Processes and Martingales. Cambridge University Press. |