Multivariate volatility forecasts for large portfolios
| Název práce v češtině: | Predikce mnohorozměrné volatility pro velká portfolia |
|---|---|
| Název v anglickém jazyce: | Multivariate volatility forecasts for large portfolios |
| Klíčová slova: | Odhady integrované kovariance|Mnohorozměrné HAR modely|Mnohorozměrná volatilita|Optimalizace portfólia s transakčními náklady|Realizovaná kovariance |
| Klíčová slova anglicky: | Integrated covariance estimators|Multivariate HAR models|Multivariate volatility|Portfolio optimization with transaction costs|Realized covariance |
| Akademický rok vypsání: | 2021/2022 |
| Typ práce: | diplomová práce |
| Jazyk práce: | angličtina |
| Ústav: | Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky (32-KPMS) |
| Vedoucí / školitel: | prof. RNDr. Tomáš Cipra, DrSc. |
| Řešitel: | skrytý - zadáno a potvrzeno stud. odd. |
| Datum přihlášení: | 14.02.2022 |
| Datum zadání: | 14.02.2022 |
| Datum potvrzení stud. oddělením: | 28.02.2022 |
| Datum a čas obhajoby: | 15.06.2023 09:00 |
| Datum odevzdání elektronické podoby: | 03.05.2023 |
| Datum odevzdání tištěné podoby: | 09.05.2023 |
| Datum proběhlé obhajoby: | 15.06.2023 |
| Oponenti: | doc. RNDr. Zuzana Prášková, CSc. |
| Zásady pro vypracování |
| Diplomová práce se bude zabývat metodami předpovědí mnohorozměrné volatility pro portfolia velkých dimenzí a jejich využitím v rámci dynamické konstrukce optimálních portfolií v čase. Do podmínek optimality přitom budou zahrnuty i transakční náklady spojené s dynamickou rekonstrukcí portfolií v čase. Vše bude demonstrováno na reálných datech z finanční praxe. |
| Seznam odborné literatury |
| Caldeira, J. F., Moura, G. V., Nogales, F. J., and Santos, A. A. P. (2017). Combining multivariate volatility forecasts: an economic-based approach. Journal of Financial Econometrics, 15, 247–285.
Clark, J. M., Mulready, S. E.: Portfolio optimization with transaction costs. Project Report, Worcester Polytechnic Institute 2007. Clements, M., Doolan, M., Hurn, S., Becker, R. (2009). On the efficacy of techniques for evaluating multivariate volatility forecasts. NCER Working Paper 41, Queensland University of Technology. Clements, A., Scott, A., and Silvennoinen, A. (2012). Forecasting multivariate volatility in larger dimensions: some practical issues. NCER Working Paper 80, Queensland University of Technology. Další související časopisecká literatura. |