Nelineární modelování volatility finančních časových řad

• Název práce v češtině: Nelineární modelování volatility finančních časových řad
• Název v anglickém jazyce: Nonlienar volatility modeling in financial time series
• Klíčová slova: Finanční časové řady|ARCH|GARCH|EGARCH|QMLE|Diagnostické testy
• Klíčová slova anglicky: Financial time series|ARCH|GARCH|EGARCH|QMLE|Diagnostic tests
• Akademický rok vypsání: 2018/2019
• Typ práce: diplomová práce
• Jazyk práce: čeština
• Ústav: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky (32-KPMS)
• Vedoucí / školitel: RNDr. Jitka Zichová, Dr.
• Řešitel: skrytý - zadáno a potvrzeno stud. odd.
• Datum přihlášení: 16.02.2019
• Datum zadání: 11.03.2019
• Datum potvrzení stud. oddělením: 02.04.2019
• Datum a čas obhajoby: 02.02.2021 11:00
• Datum odevzdání elektronické podoby: 24.12.2020
• Datum odevzdání tištěné podoby: 24.12.2020
• Datum proběhlé obhajoby: 02.02.2021
• Oponenti: doc. RNDr. Zdeněk Hlávka, Ph.D.

Zásady pro vypracování

Častým rysem finančních dat je pákový efekt, to jest situace, kdy pozitivní a negativní náhodné šoky neovlivňují symetricky volatilitu časové řady. K zachycení tohoto efektu byly navrženy nelineární modifikace široce používaných modelů ARCH a GARCH. Posluchač/ka bude studovat vybrané nelineární modely volatility a podrobně popíše jejich vlastnosti. Dále se bude zabývat numerickými ilustracemi chování modelů případně jejich aplikací na reálná data.

Seznam odborné literatury

Alberg, D.; Shalit, H; Yosef, R.: Estimating Stock Market Volatility Using Asymmetric GARCH models. Applied Financial Economics 18(2008), 1201-1208.
Bollerslev, T.: Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity. Journal of Econometrics 31(1986), 307-327.
Ding, Z.; Granger, C.W.J.; Engle, R.F.: A Long Memory Property of Stock Market Returns and a New Model. Journal of Empirical Finance 1(1993), 83-106.
Engle, R.F.: Autoregressive with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation. Econometrica 50(1982), 987-1007.
Engle, R.F.; Ng, V.K.: Measuring and Testing the Impact of News on Volatility. The Journal of Finance 48(1993), 1749-1778.
Glosten, L.R.; Jagannathan, R.; Runkle, D.E.: On the Relation between the Expected Value and the Volatility of the Nominal Excess Return on Stocks. The Journal of Finance 48(1993), 1779-1801.
Nelson, D.: Conditional Heteroskedasticity in Asset Returns: A New Approach. Econometrica 59(1991), 347-370.