Stochastic Programming Problems in Asset-Liability Management

• Název práce v češtině: Úlohy stochastického programovaní pro řízení aktiv a pasiv
• Název v anglickém jazyce: Stochastic Programming Problems in Asset-Liability Management
• Klíčová slova: řízení aktiv a pasiv, vícestupňové stochastické programování, riziková omezení, stochastická dominance, stresové testování
• Klíčová slova anglicky: asset-liability management, multi-stage stochastic programming risk constraints, stochastic dominance, stress test
• Akademický rok vypsání: 2016/2017
• Typ práce: diplomová práce
• Jazyk práce: angličtina
• Ústav: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky (32-KPMS)
• Vedoucí / školitel: doc. RNDr. Ing. Miloš Kopa, Ph.D.
• Řešitel: skrytý - zadáno a potvrzeno stud. odd.
• Datum přihlášení: 11.10.2016
• Datum zadání: 03.11.2016
• Datum potvrzení stud. oddělením: 08.02.2017
• Datum a čas obhajoby: 14.06.2017 00:00
• Datum odevzdání elektronické podoby: 14.05.2017
• Datum odevzdání tištěné podoby: 12.05.2017
• Datum proběhlé obhajoby: 14.06.2017
• Oponenti: doc. RNDr. Petr Lachout, CSc.

Zásady pro vypracování

Problémy řízení aktiv a pasiv se dají formulovat různými způsoby. Posluchač
se zaměří na formulace pomocí úloh stochastického programování. Seznámí se s
těmito úlohami a modifikuje je s využitím nejmodernějších přístupů měření
rizika (koherentní míry rizika, stochastická dominance,...). Dále bude
posluchač analyzovat tyto úlohy z pohledu robustnosti, stability nebo
senzitivity v závislosti na parametrech. Součástí práce bude i praktická
aplikace diskutovaných metod.

Seznam odborné literatury

[1] D. Dentcheva, A. Ruszczyński, Portfolio Optimization with Stochastic Dominance Constraints, Journal of Banking and Finance 30/2 (2006) 433 - 451.
[2] J. Dupačová, J. Hurt, J.Štěpán: Stochastic modeling in economics and finance, Kluwer, část II, 2002.
[3] P. Kall, J. Mayer: Stochastic linear programming. Models, theory and computation, Springer, 2005
[4] H. Levy: Stochastic Dominance: Investment decision making under uncertainty, Springer, New York, 2006.
[5] G. Ch. Pflug, W. Römisch, Modeling, Measuring and Managing Risk, World Scientific, River Edge, NJ, 2007.
[6] A. Ruszczyński, A. Shapiro (eds.): Stochastic programming. Elsevier, 2003.
[7] A. Shapiro, D. Dentcheva, A. Ruszczyński: Lectures on stochastic programming. Modeling and theory. MPS/SIAM Series on Optimization 9. Philadelphia: Society for Industrial and Applied Mathematics, 2009.
[8] W. T. Ziemba: The stochastic programming approach to asset, liability and wealth management, The research foundation of AIMR, USA, 2003.
[9] W. T. Ziemba, J. M. Mulvey: Worldwide asset and liability modeling, Cambridge University Press, 1998.