Dissection of Bornholdt's model: examination of inner dynamics and effect of parameter change

• Název práce v češtině: Dissection of Bornholdt's model: ; examination of inner dynamics and effect of parameter change
• Název v anglickém jazyce: Dissection of Bornholdt's model: ; examination of inner dynamics and effect of parameter change
• Klíčová slova: Isingův model, finanční trhy, stylizovaná fakta
• Klíčová slova anglicky: Ising model, financial markets, stylized facts
• Akademický rok vypsání: 2014/2015
• Typ práce: rigorózní práce
• Jazyk práce: angličtina
• Ústav: Institut ekonomických studií (23-IES)
• Vedoucí / školitel: prof. PhDr. Ladislav Krištoufek, Ph.D.
• Řešitel: skrytý - zadáno vedoucím/školitelem
• Datum přihlášení: 30.01.2015
• Datum zadání: 30.01.2015
• Datum a čas obhajoby: 23.03.2015 00:00
• Místo konání obhajoby: IES
• Datum odevzdání elektronické podoby: 26.02.2015
• Datum proběhlé obhajoby: 23.03.2015
• Oponenti: Mgr. Lukáš Vácha, Ph.D.

Předběžná náplň práce

Tato práce se zabývá zevrubnou analýzou Bornholdtovy verze Isingova modelu feromagnetu se zaměřením na schopnost modelu imitovat vlastnosti finančních časových řad. Model nejprve podrobujeme analýze jak z hlediska definice, tak z hlediska vnitřní dynamiky. Následně zkoumáme a potvrzujeme schopnost modelu imitovat vlastnosti finančních časových řad. Abychom otestovali robustnost této schopnosti vůči změně ve vstupních parametrech, provádíme simulace přes různé jejich kombinace. Docházíme k závěru, že existuje široká množina kombinací, pro něž dostáváme simulace uspokojivých vlastností. Závěrem poznamenáváme, že zdánlivě nejlepších výsledků dosahuje model na hranici zmíněné množiny.

Předběžná náplň práce v anglickém jazyce

In this work we thoroughly analyze Bornholdt’s version of Ising model of ferromagnetism, with emphasis on its ability to mimic some basic stylized facts of financial series. Initially, we provide a breakdown of model definition and analysis of underlying dynamics. Subsequently, we examine and confirm model’s ability to mimic stylized facts of financial series. To examine robustness of this ability to parameter change, we conduct simulations over a set of parameter combinations. We conclude that there is a wide set of combinations that yields acceptable simulation results. We also note that the seemingly best results are obtained at parameter values close to border of this set.