Financial Stability Issues and Stress Testing of the Insurance Sector

• Název práce v češtině: Otázky finanční stability a zátěžové testování pojistného sektoru
• Název v anglickém jazyce: Financial Stability Issues and Stress Testing of the Insurance Sector
• Klíčová slova: finanční stabilita, zátěžové testování, pojistný sektor, rizika pojišťoven, kapitálová přiměřenost
• Klíčová slova anglicky: financial stability, stress testing, insurance sector, insurance risks, capital adequacy
• Akademický rok vypsání: 2013/2014
• Typ práce: bakalářská práce
• Jazyk práce: angličtina
• Ústav: Institut ekonomických studií (23-IES)
• Vedoucí / školitel: doc. PhDr. Ing. et Ing. Petr Jakubík, Ph.D., Ph.D.
• Řešitel: skrytý - zadáno vedoucím/školitelem
• Datum přihlášení: 30.05.2014
• Datum zadání: 30.05.2014
• Datum a čas obhajoby: 16.06.2015 08:00
• Místo konání obhajoby: IES
• Datum odevzdání elektronické podoby: 14.05.2015
• Datum proběhlé obhajoby: 16.06.2015
• Oponenti: PhDr. František Čech, Ph.D.

Předběžná náplň práce

Po nedávné krizi se zátěžové testování stalo populárnější technikou pro řízení rizika a zhodnocení finanční stability. Může být použito pro posouzení rizik na účetních rozvahách společností a jejich schopnosti plnit kapitálové požadavky při různých zátěžových scénářích.

Cílem této práce je zkoumání metod a principů zátěžového testování a jejich aplikace pro pojistné sektory a následná analýza citlivostí na změny důležitých makroekonomických indikátorů, jež jsou publikovány největšími pojišťovnami. Výsledky, společně s výsledky zátěžového testu prováděného v roce 2014 společností EIOPA (European Insurance and Occupational Pensions Authority), by měly poskytnout přehled o rizikách pro finační stabilitu evropského pojistného sektoru.

Předběžná náplň práce v anglickém jazyce

After the recent crisis, stress testing became more popular as a risk management technique and financial stability assessment tool. It can be employed to assess risks and vulnerabilities on firms' balance sheets and an ability to meet capital requirements under different stress test scenarios.

The purpose of this thesis is to examine methods and principles used in stress tests and their application for the insurance sectors. Sensitivities to some key macroeconomic indicators published by several biggest insurance companies can be collected and analysed. The results, along with the results of an EU-wide stress test conducted by European Insurance and Occupational Pensions Authority in 2014, can provide an overview of risks and vulnerabilities for financial stability of the European insurance sector.