Financial earthquakes: Are volatility correlations related to Omori's law?
| Název práce v češtině: | Finanční zemětřesení: Souvisejí korelace volatility s Omoriho zákonem? |
|---|---|
| Název v anglickém jazyce: | Financial earthquakes: Are volatility correlations related to Omori's law? |
| Klíčová slova: | Omoriho zákon, finanční zemětřesení, mocninný zákon, stock volatility correlations, IBM, Flash Crash, Apple |
| Klíčová slova anglicky: | Omori's law, financial earthquakes, power-law, stock volatility correlations, IBM, Flash Crash, Apple |
| Akademický rok vypsání: | 2012/2013 |
| Typ práce: | bakalářská práce |
| Jazyk práce: | angličtina |
| Ústav: | Institut ekonomických studií (23-IES) |
| Vedoucí / školitel: | prof. PhDr. Ladislav Krištoufek, Ph.D. |
| Řešitel: | skrytý - zadáno vedoucím/školitelem |
| Datum přihlášení: | 25.05.2013 |
| Datum zadání: | 28.05.2013 |
| Datum a čas obhajoby: | 16.06.2014 00:00 |
| Místo konání obhajoby: | ies |
| Datum odevzdání elektronické podoby: | 15.05.2014 |
| Datum proběhlé obhajoby: | 16.06.2014 |
| Oponenti: | PhDr. Diana Žigraiová, Ph.D. |
| Kontrola URKUND: | |
| Předběžná náplň práce |
| Ve své bakalářské práci bych chtěl zkoumat, zda-li je volatilita výnosů z akcií v obdobích po významných pádech na finančních trzích spojena s mocninným zákonem, konkrétně s Omoriho zákonem z geofyziky.
Zaměřím se na oznámení zisků IBM v první čtvrtletí roku 2013, 2010 Flash Crash a na smrt Steava Jobse pro Apple. Cílem je ověřit, jestli tyto události měly dozvuky, které se chovaly podle výše zmíněných zákonů. Literatura: F. Lillo, N.R. Mantegna, Power-law relaxation in a complex system: Omori law after a financial crash, Physical Review E 68 (2003) 016119. [14] F. Selcuk, Financial earthquakes, aftershocks and scaling in emerging stock markets, Physica A 333 (204) (2004) 306–316. F. Omori, On the aftershocks of earthquakes, J. Coll. Sci., Imp. Univ. Tokyo 7 (1894) 111–200. |
| Předběžná náplň práce v anglickém jazyce |
| In my thesis I would like to investigate whether the volatility of stock returns in the time periods just after significant financial market crashes follows a power-law, particularly the Omori's law from geophysics.
Specifically, I will focus on IBM's low earnings announcement in 2013, the 2010 Flash Crash and the death of Steve Jobs for Apple. The goal is to test whether the aftershocks for those events were related to Omori's law. Literature: F. Lillo, N.R. Mantegna, Power-law relaxation in a complex system: Omori law after a financial crash, Physical Review E 68 (2003) 016119. [14] F. Selcuk, Financial earthquakes, aftershocks and scaling in emerging stock markets, Physica A 333 (204) (2004) 306–316. F. Omori, On the aftershocks of earthquakes, J. Coll. Sci., Imp. Univ. Tokyo 7 (1894) 111–200. |