Stresové testování v kvantitativní analýze sekuritizovaných produktů

• Název práce v jazyce práce (slovenština): Stresové testování v kvantitativní analýze sekuritizovaných produktů
• Název práce v češtině: Stresové testování v kvantitativní analýze sekuritizovaných produktů
• Název v anglickém jazyce: Stress testing in quantitative analysis of securitized products
• Akademický rok vypsání: 2008/2009
• Typ práce: diplomová práce
• Jazyk práce: slovenština
• Ústav: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky (32-KPMS)
• Vedoucí / školitel: RNDr. Petr Myška, Ph.D.
• Řešitel: skrytý - zadáno a potvrzeno stud. odd.
• Datum přihlášení: 11.12.2008
• Datum zadání: 11.12.2008
• Datum potvrzení stud. oddělením: 29.04.2013
• Datum a čas obhajoby: 16.09.2010 00:00
• Datum odevzdání elektronické podoby: 06.08.2010
• Datum odevzdání tištěné podoby: 06.08.2010
• Datum proběhlé obhajoby: 16.09.2010
• Oponenti: prof. RNDr. Petr Mandl, DrSc.

Zásady pro vypracování

Sekuritizované transakce jsou produkty finančního trhu, pro jejichž analýzu se používá poměrně složitý matematický aparát. Příslušné postupy pracují s mnoha parametry, jejichž skutečné hodnoty nejsou známé, a je proto nutné pracovat pouze s jejich odhady. Investora pak přirozeně zajímá tzv. stresové testování, tedy zjišťování citlivosti výsledků analýzy na změnu parametrů modelů. V první části práce se bude diplomant věnovat důvodům vzniku těchto produktů, popisu tzv. podkladového portfolia, tranší a dále mechanismů, na jejichž základě tyto struktury fungují. Ve druhé části práce budou rozebrány a porovnány metody oceňování, při nichž je mimo jiné využívána teorie Markovových řetězců a tzv. kopulí. Dále budou popsány obvyklé výstupy kvantitativní analýzy jako současná hodnota, směrodatná odchylka, VAR, durace, implikovaný rating, atd. Třetí část práce se bude věnovat již zmíněnému stresovému testování, kdy bude diskutováno, které parametry stresovat, na jaké hodnoty, a jaký je dopad jednotlivých testů na výsledky analýzy.

Seznam odborné literatury

[1] Das S.: Structured products and hybrid securities. John Wiley & Sons Pte Ltd. Singapore 2001.
[2] Duffie D., Singleton K. J.: Credit Risk, Pricing, Measurement, and Management. Princeton University Press. Princeton 2003.
[3] Dupačová J., Štěpán J., Hurt J.: Stochastic Modeling in Economics and Finance. Kluwer Academic Publishers. Dordrecht 2002.
[4] Dvořáková J.: Finanční analýza struktur CDO. Diplomová práce. UK MFF Praha 2006.
[5] Franěk P.: Cenné papíry podložené aktivy. Praha 2002.
[6] Jež B.: Oceňování dluhopisů zajištěných aktivy. Diplomová práce. UK MFF Praha 2003.
[7] Lachout P.: Teorie pravděpodobnosti. Skripta. Karolinum Praha 1998.
[8] Nelken, I.: Implementing Credit Derivates. The McGraw-Hill Companies, Inc. 1999