Přednáška je praktickým úvodem do problematiky finančních derivátů s minimálními předpoklady znalostí z matematické analýzy, teorie pravděpodobnosti a statistiky. Principy, mechanika a praktické aspekty obchodování s finančními deriváty. Forwardové obchody, futures, opce a swapy. Použití derivátů pro zajišťování a spekulaci. Základní principy oceňování derivátů. Binomický model pro oceňování opcí. Kreditní deriváty, deriváty na počasí a jiné exotické deriváty.

Practical introduction to financial derivatives with minimal assumptions in the area of mathematical calculus, statistics, and probability theory. Principles, mechanics, and practical aspects of trading with financial derivatives. Forwards, futures, options, and swaps. Elementary principles of derivatives valuation. Binomial trees and their application to valuation of options. Credit, weather, and other exotic derivatives.

Cílem předmětu je seznámit studenty s praktickými i teoretickými aspekty problematiky finančních derivátů s minimálními předpoklady znalostí z matematické analýzy, teorie pravděpodobnosti a statistiky.

The goal of the course is to provide an introduction to practical and theoretical aspects of financial derivatives with minimal assumptions in the area of mathematical calculus, statistics, and probability theory.

Základní:

Hull, John C.: Options, Futures, and Other Derivatives. 2006.

Doplňková:

Dvořák, Petr.: Deriváty. 2006.

Witzany, Jiří: International Financial Markets. 2007.

Jílek, Josef: Finanční a komoditní deriváty v praxi. 2005.

Hunt, P.J., Kenedy, J.E.: Financial derivatives in theory and practice. 2000.

Přednáška.

Lecture.

Principy, mechanika a praktické aspekty obchodování s finančními deriváty. Forwardové obchody, futures, opce a swapy. Použití derivátů pro zajišťování a spekulaci. Základní principy oceňování derivátů. Binomický model pro oceňování opcí. Itôovo lemma a Black-Scholesova formule. Řízení rizik při obchodování s deriváty (Delta, Gamma, Value at Risk atd.)

Principles, mechanics, and practical aspects of trading with financial derivatives. Forwards, futures, options, and swaps. Elementary principles of derivatives valuation. Binomial trees and their application to valuation of options. Itô's lemma and the Black-Scholes formula. Risk management for derivatives trading (Delta, Gamma, Value at Risk etc.).