Last update: Mgr. Magda Pečená, Ph.D. (05.10.2023)
The course covers key topics related to bank operations. It helps students understand the nature of banks' balance sheets and their credit policies, asset and liabilities management, and main risks related to banks' business model such as interest rate risk, credit risk, market risk, operational risk, and liquidity risk. It also covers the basics of bank capital and liquidity regulation (Basel I-III). Each lecture is followed by a tutorial that provides students with examples and exercises related to the topic of the lecture. As a course project, students will work in small groups and prepare a credit application (a document with quantitative analysis with which a company asks a bank for a loan) as well as an appraisal of a different group's credit application (a document with which the bank's credit committee assesses the credit application). Background in finance and financial mathematics is required for enrolling in this course.
All course documents are available in Moodle: https://dl1.cuni.cz/course/view.php?id=15191
Last update: Mgr. Magda Pečená, Ph.D. (08.10.2020)
Kurs bankovnictví seznamuje studenty základními pojmy bankovnictví a finančních trhů jako je finanční zprostředkování, bankovnictví a peněžní zásoba a formy řízení bankovních aktivních a pasivních obchodů. Jako jedno z východisek jsou vyloženy modely chování úrokových sazeb včetně zohlednění rizika a doby splatnosti,jakož i odpovídající podoby řízení rizika úrokové sazby. Analýza subjektů bankovního odvětví je dále rozvedena hodnocením jejich činnosti a souvisejících kreditních, likviditních, tržních i provozních rizik. Naznačují se metody řízení bank s cílem tvorby hodnoty pro akcionáře s přihlédnutím k těmto rizikům.
V ZS 2020/2021 je předmět prozatím vyučován online, všechny informace v Moodle: https://dl1.cuni.cz/course/view.php?id=10103
Literature -
Last update: PhDr. Petr Bednařík, Ph.D. (06.06.2020)
Key source: Mejstřík M., Pečená M., Teplý P. (2008).Banking in Theory and Practice, ISBN 978-80-246-2870-7, Karolinum press (The book can be purchased through http://www.cupress.cuni.cz/ink_ext/index.jsp?include=podrobnosti&id=3722).
Last update: Mgr. Michaela Čuprová (02.02.2020)
Hlavní zdroj: Mejstřík M., Pečená M., Teplý P. (2014). Bankovnictví v teorii a praxi, ISBN 978-80-246-2870-7, Karolinum press (The book can be purchased through http://www.cupress.cuni.cz/ink_ext/index.jsp?include=podrobnosti&id=3722).
Další zdroje: 1) Jílek, J.: Finanční rizika,Grada Publishing, Praha, 2000, ISBN 80-7169-579-3 2) Revenda, Z.: Centrální bankovnictví. Management Press, Praha, 1999, ISBN 80-85943-89-1 3) Sinkey, J.F.: Commercial Bank Management in the Financial Services Industry, 6th edition, Prentice Hall, New Jersey, 2002, ISBN 0-13-098424-8
4) Cipra T.:, Matematika cenných papírů, HZ Presss, Praha 2000,ISBN 80-86009-35-1 5) Cornett M.M., Saunders A.:Fundamentals of Financial Institutions Management, McGraw Hill, 1999, ISBN 0-256-25367-6 6) Dewatripont, M.- Tirole,J.: The Prudential Regulation of Banks, MM Press, Cambridge, 1993, ISBN 0-262-04146-4 7) Diamond, D.W.:Finanční zprostředkování jako delegované monitorování: jednoduchý příklad. Finance a Úvěr, 47, 1997, č. 11, s. 680 - 693. 8) Dvořák, P.: Komerční bankovnictví pro bankéře a klienty. LINDE Praha, a.s.,1999, 475 s. ISBN 80-4201-141-3 9) Freixas X.,Rochet J-Ch.:Microeconomics of Banking, MIT Press, Cambridge,1998, ISBN 0-262-06193-7 10) Golin J.: The Bank Credit Analysis Handbook: A Guide for Analysts, Bankers and Investors, Wiley, 2002, ISBN 471842176 11) Heffernan, S.: Modern Banking in Theory and Practice. J. Wiley, New York, 1996, ISBN 0-471-96208-0 (nebo --2) 12) Jílek, J.: Peníze a měnová politika, Grada, Praha, 2004, ISBN 80-247-0769-1 13) Mejstřík M.: Cultivation of Financial Markets, Karolinum Press. 2003 14) Mishkin F.S. Ekonomie peněz, bankovnictví a finančních trhů,Finance a úvěr 1991-1992 15) Molyneux,P.et al. : Efficiency in European Banking. J. Wiley, New York, 1996, ISBN 0-741-96211-2 16) Polidar, V.:Management bank a bankovních obchodů. EKOPRESS, Praha, 1999. 2. vydání ISBN 80-86119-11-4 17) Price Waterhouse: Úvod do řízení úvěrového rizika. Management Press, Praha, 1994, ISBN 80-85603-49-7 18) Rose, P.S.: Peněžní a kapitálové trhy. Victoria Publishing, Praha, 1995, ISBN 80-85605-52-X 19) Sekerka, B.: Řízení bankovních rizik. Profess Consulting s r.o.-Praha, edice Banky a Bankovní Produkty, 1998, 293 s.. ISBN 80-85235-56-0 20) Tomášek, M.: Bankovnictví jednotného vnitřního trhu Praha, Linda 1997, 516 s., ISBN 80-7201-052-2 21) Tomášek, M.: Právní základy evropské měnové unie. Bankovní Institut, a.s. Praha, 1999, 165 s.
Syllabus -
Last update: PhDr. Petr Bednařík, Ph.D. (06.06.2020)
1. Introduction and basics: history of banking, basic banking principles, banking regulation, banking risks, heterogeneity of banks. 2. Basel Accord, the central bank -- regulation and monetary policy, money supply and monetary aggregates, models of money multiplier for M1 and M2. Central bank as a creditor of the last resort, private vs. public regulation, financial systems and financial intermediaries in CZE and world-wide. 3. Interest rates behavior: interest rates measurement, the present value, nominal vs. real interest rate, equilibrium interest rate, loan funds theory, a liquidity preference model, perfect and imperfect capital markets, perpetuity and annuity. 4. Bank financial statements , bank efficiency, basic banking operations, funds and their utilization, bank returns, banks balance sheet, banks profit and loss account, profitability, liquidity, insolvency risk, liquidity risk, economies of scale, efficiency and specific DuPont analysis of ROE and ROA, loss loans reserves, current situation of Czech banks. 5. Basic principles of assets and liabilities management (ALM): liquidity management, reserves, assets management, liabilities management, functions and sources of equity capital, capital adequacy and its development, stability and regulation of banking system, instability and banking panic, financial intermediation as delegated monitoring. 6. Interest rates structure in view of their risks and time structure, interests and taxes, yield curve, expectations hypotheses, theory of segmented markets, 7. Interest rate risk management, gap analysis and assets and liabilities maturities analysis, duration and convexity for approximation of interest rates sensitivity analysis, banks classification according duration of assets and liabilities, interest rates hedging, Case: American Savings and Loans 8. Banking liabilities operations: liabilities management, retail deposits, large deposits, at sight deposits, term deposits, deposit certificates, savings accounts, bank bonds, credits from other banks (interbank market), credits from the central bank, interest rates of deposits and loans, 9. Banking assets operations: credit management, principles, credit types, maturities, securities and collateral, bank types, portfolio allocation, debtors and creditors behavior in economic cycle, assets and liabilities maturity structure reconciliation, credit policy, lending limits, banking supervision, credit risks, rating, credit process, dubious loans, provisions and management of potential loss, 10. Short term credits and loans: overdrafts, NOW accounts and credit cards, working capital credits; private loans, consumer loans, promissory notes, guaranteed loans, middle-term and long term credits: syndicated loans, mortgages, long and medium term consumer loans and relevant institutions, credit scoring of consumers 11. Banks and payment services, banking and financial innovation: factoring, forfeiting, leasing, financial innovation with aim of risk mitigation (mortgages, deposit certificates with variable interest rate, futures), new technologies (credit cards, securitization, internationalization), new regulations mitigation, 12. Bank investments in financial markets, assets and liabilities cash-flow stream-lining, risk vs. return investment goals, taxes, regulation, investment strategies, bank investments on international markets, FX risk and hedging, obligatory reserves in history and today, capital adequacy today and in history, daily balancing of funds available and needed, 13.-14. Banking sector developments as a part of financial services in EU and worldwide: universal and specialized banks, merchant and investment banks, regulations, competition and structure of commercial banking, competition in savings banks, international banking, BASEL II, non-banking financial institutions competition, financial holdings, economies of scale, insurance companies, investment funds, pension funds, brokerages, investment banks and securities markets. Bank capital and state-owned banks privatization.
Last update: Mgr. Michaela Čuprová (02.02.2020)
1. Úvod a základní pojmy: historie bankovnictví, elementární zásady bankovnictví, proč a jak banky regulovat a řídit. Instituce regulace a bankovní rizika. Heterogenita banky. 2. Basilejské dohody. Centrální banka - regulace a monetární politika, peněžní zásoba a monetární agregáty, modely peněžního multiplikátoru pro M1 a M2. Funkce centrální banky jako věřitele poslední instance. Veřejná vs. soukromá regulace. Přehled finančního systému a finanční zprostředkovatelé ve světě a v ČR. 3. Chování úrokových sazeb:měření úrokových sazeb a současná hodnota a její propočet,nominální vs. reálná úroková sazba, rovnovážná úroková sazba, model zápůjčního kapitálu , model preference likvidity, úloha dokonalých a nedokonalých kapitálových trhů a ohodnocení úvěrů, perpetuity a anuity. 4. Bankovní výkazy a hodnocení výkonnosti bank: základní operace banky, zdroje a použití fondů, výkony banky, bankovní rozvaha - aktiva a pasiva, bankovní výsledovka, bankovní rentabilita, solventnost banky, bankovní likvidita, riziko insolvence, likviditní riziko, úspory z rozsahu a ze sortimentu, pojetí efektivnosti (specifický rozklad ROE a ROA), rezerva na ztrátu z půjček, stav čs.bank. 5. Základní principy řízení aktiv a pasív banky (ALM): řízení likvidity a úloha rezerv, řízení aktiv, řízení pasív. funkce a zdroje kapitálu bank, vlastní a cizí kapitál, úroveň ukazatele kapitálové přiměřenosti a jeho vývojové trendy, stabilita a regulace bankovního systému,nestabilita a bankovní panika Parciální a celkové modely bankovních obchodů. Finanční zprostředkování jako delegované monitorování. 6.Struktura úrokových sazeb z hlediska rizika a časové struktury, zdanění úroku, výnosové křivky, hypotéza očekávání, teorie oddělených trhů, teorie preferovaného umístění 7. Řízení rizika úrokové sazby, analýza rozdílu úrokových sazeb a doby splatnosti bankovních aktiv a pasiv, durace a konvexita při měření aktiv a pasiv citlivých na změnu úrokové sazby , klasifikace bank podle durace jejich aktiv a pasiv, hedging úrokových sazeb a jejich rozdílu, příklad: americká Savings and Loans 8.Bankovní pasívní obchody:řízení pasív,charakteristika drobných vkladů charakteristika rozsáhlých (velkoobchodních) vkladů, vklady na požádání, termínové vklady, depozitní certifikáty, úsporné vklady, bankovní obligace,úvěry od ostatních bank, úvěry od ústřední banky, úročení nakupovaných vkladů a úvěrů 9.Řízení úvěrových obchodů a proces úvěrování: zásady,typy úvěrů (doba splatnosti, zajištěnost dle sazby) a typy bank, alokace portfolia, chování dlužníků a věřitelů v různých fázích hospodářského cyklu a slaďování časové struktury úvěrů a vkladů, úvěrová politika, limitování úvěru, bankovní kontrola, hodnocení úvěrových rizik a prověření úvěrové způsobilosti dlužníka,rating, úvěrové zajištění, sled kroků při poskytování úvěru obchodního,spotřebního, hypotekárního a jeho strukturování, pochybné úvěry a řízení potenciálních ztrát 10. Bankovní krátkodobé úvěry a půjčky: kontokorentní úvěr,směnečné úvěry, ručitelský (avalský) úvěr, lombardní úvěr, osobní úvěry, NOW účty a kreditní karty, úvěr na provozní kapitál, na přechodný nedostatek finančních prostředků, Bankovní střednědobé a dlouhodobé úvěry: emisní půjčka, úvěrový výpis (závazková listina), syndikovaný úvěr hypotekární úvěr a jeho typy, střednědobé a dlouhodobé spotřební úvěry a jejich poskytovatelé ve vazbě na příslušné produkty a služby, úvěrové skóre spotřebitelů a computerizace, 11. Banky a zajišťování platebního styku. Bankovní finančně úvěrové obchody a finanční inovace: faktoring, forfaiting a leasing, finanční inovace s cílem - vyhnout se riziku (hypotéky, depozitní certifikáty s variabilní úrokovou sazbou, trhy futures), využít novou technologii (bankovní úvěrové karty, sekuritizace, internacionalizace), vyhnout se existujícím a novým regulačním opatřením, nové tendence. 12. Bankovní investice na finančním trhu a slaďování toku aktiv a pasiv: stanovení investičních cílů z hlediska výnosu, rizika,zdanění,regulace, varianty investiční strategie, bankovní investice a úvěrové obchody na zahraničních a mezinárodních trzích, kurzová rizika a jejich zajištění, požadované bankovní rezervy v historii a dnes, denní bilancování úvěrových zdrojů a potřeb 13.-14. Rozvoj bankovního sektoru při poskytování finančních služeb v EU a ve světě: univerzální a specializované banky, obchodní a investiční banky, regulace, konkurence a struktura obchodního bankovnictví, regulace a struktura spořitelen, mezinárodní bankovnictví a BASEL II, konkurence bank ze strany nebankovních finančních institucí, finanční holdingy a úspory z rozsahu, pojišťovny, investiční fondy a společnosti, penzijní fondy, trh cenných papírů a investiční banky . Kapitál bank a privatizace bank ve vlastnictví státu.
