Neúplná stochastická dominance
| Thesis title in thesis language (Slovak): | Neúplná stochastická dominance |
|---|---|
| Thesis title in Czech: | Neúplná stochastická dominance |
| Thesis title in English: | Almost stochastic dominance |
| Key words: | neúplná stochasticka dominance, eficience, CVaR |
| English key words: | almost stochastic dominance, efficiency, CVaR |
| Academic year of topic announcement: | 2009/2010 |
| Thesis type: | diploma thesis |
| Thesis language: | slovenština |
| Department: | Department of Probability and Mathematical Statistics (32-KPMS) |
| Supervisor: | doc. RNDr. Ing. Miloš Kopa, Ph.D. |
| Author: | hidden - assigned and confirmed by the Study Dept. |
| Date of registration: | 29.09.2009 |
| Date of assignment: | 29.09.2009 |
| Date and time of defence: | 18.09.2012 00:00 |
| Date of electronic submission: | 03.08.2012 |
| Date of submission of printed version: | 03.08.2012 |
| Date of proceeded defence: | 18.09.2012 |
| Opponents: | doc. RNDr. Martin Branda, Ph.D. |
| Guidelines |
| Stochastická dominance slouží k porovnávání dvou náhodných veličin. Nejčastější aplikace porovnává výnosy finančních aktiv a portfolií. Zejména stochastické dominanci prvního a druhého řádu byla věnována velká pozornost a byly odvozeny kritéria pro testování eficience portfolia vzhledem k těmto relacím. Z ekonomického hlediska existují některé paradoxy, které ukazují, že tyto relace jsou příliš silné, a proto byl navržen koncept neúplné stochastické dominance.
Posluchač se obeznámí se základními poznatky o stochastické dominanci prvního a druhého řádu a zaměří se na modifikaci těchto výsledů pro neúplnou stochastickou dominanci. Zejména bude analyzovat testy těchto relací a testy eficience portfolia vzhledem k těmto relacím. Teoretické výsledky bude aplikovat v empirické studii na finanční data. |
| References |
| 1. M. Kopa and P. Chovanec: A Second-order Stochastic Dominance Portfolio Efficiency Measure, Kybernetika, 44, 2 (2008), 243 - 258.
2. H. Levy: Stochastic dominance: Investment decision making under uncertainty. Second edition. Springer Science, New York 2006. 3. M. Levy: Almost Stochastic Dominance and stocks for the long run, European Journal of Operational Research 194, 1 (2009), 250-257. 4. M. Levy and H. Levy: Preferred by "All" and Preferred by "Most" Decision Makers: Almost Stochastic Dominance, Management Science 48, 8 (2002), 1074-1085. |
| Preliminary scope of work |
| Neúplná stochastická dominance |
| Preliminary scope of work in English |
| Almost stochastic dominance |